Od momentu kiedy zaistniał środek płatniczy, a zatem w okresach, gdy handlujące ludy potrzebowały czegoś, co sprawiłoby, ze zdołałyby przenosić wartość rzeczy na dystans bez potrzeby transportu owych rzeczy, następuje coraz silniejszy rozwój wszelakiego rodzaju wymiany pieniężnej. Pierwsze ludy, jakie stanęły przed takim dylematem były te, które zajmowały się handlem. Otóż to takim ludem byli Fenicjanie, którzy pieniądz wymyślili. Głownie powstawało to z faktu, iż nie posiadali oni odpowiednio potężnych okrętów, jak Grecy by przemieszczać duże ilości towarów. Ponadto w mgnieniu oka zauważyli, że tak metoda postępowania jest po prostu niedochodowa. W związku z tym właśnie pieniądz w postaci na początku złota, a potem monet z niego wybijanych stał się pewnego typu potwierdzeniem posiadanych rzeczy. Niemniej jednak wymiana pieniądza rozwijała się dalej coraz bardziej i w pewnym momencie pojawiła się potrzeba przewożenia coraz większych sum na oddalone odległości. Było to tak samo skomplikowane, jak transfer samego towaru. W związku z tym pojawił się w wymianie kredyt, który także zaczął podlegać kolejnym modyfikacjom. Na początku kredyt, bowiem dowiódł samo istnienie wartości pieniądza. Można oznajmić, że papier kredytowy przenosił wartość pieniądza z jednego miejsca na drugie bez potrzeby tegoż przenoszenia kredytu.